German High Street Properties A/S har den 5. december 2016 indgået ubetinget låneaftale med Ringkjøbing Landbobank, om fuld refinansiering af selskabets nuværende lån hos Frankfurter Hypotheken Bank. Refinansieringen forventes optaget som to lånetrancher og forventes gennemført ultimo januar 2017.

‍

Lånetranche 1 optages som et 10 årigt lån på EUR 27 miil, og med en renteswap på 7 år. Samlet rente, incl. funding og marginal, på ca. 2,0% p.a.. Den endelige rente fastlåses først på tidspunktet hvor den 7 årige renteswap indgås.

‍

Lånetranche 2 optages som et 10 årigt lån med variabel rente, med en forventet samlet rente på p.t. 1,5% p.a.. Der kan dog på et hvilket som helst tidspunkt det måtte findes opportunt indgås renteswap for denne lånetranche også

Der er indgået aftale om fast marginale i de første 5 år og herefter kan marginalen stige hvis de markedsmæssige forhold har ændret sig.

‍

Det nye lån hos Ringkjøbing Landbobank skal afdrages som et serielån og med et fast afdrag på 3% p.a.

‍

I forbindelse med indfrielse af lånet hos Frankfurter Hypotheken Bank ultimo januar 2017 skal vil der være en penalty ved førtids indfrielse (senest opgjort til ca. EUR 1,8 mill. pr. 30. november 2016).

‍

Selskabets nuværende finansiering har en gennemsnitlig rente på 4,26% p.a. og selskabet vil efter refinansieringen forventelig have en gennemsnitlig rente på ca. 1,9% p.a.

‍

Refinansieringen vil medføre engangsomkostninger på forventet ca. EUR 500.000, som forventes udgiftsført i 2016. Denne post ændre ikke på de udmeldte resultatforventninger for året, som er opgjort excl. refinansieringsomkostninger.

‍

Selskabets samlede lån nedbringes pr. 30. juni 2017 med ekstraordinært ca. EUR 10 mill, i forbindelse med gennemførsel af salget af ejendommen i Passau.

‍

Bestyrelsen er glade for, at der nu er en langsigtet finansiering på plads for selskabet og velkommer det fremtidige samarbejde med Ringkjøbing Landbobank.